forex-s-0.okis.ru

На сегодняшний день в экономической науке для прогнозирования движения цен применяется два основных метода. Это фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ изучает причины, влияющие на изменение цен. Причиной изменения цен являются экономические и политические факторы. Фундаменталисты строят прогнозы, отталкиваясь от экономических показателей. Технический же анализ основывается на изучении цен представленных в графическом виде. «Технари» строят прогнозы, опираясь на изучение ценовых графиков за предыдущий период времени, не утруждаясь в изучении причин породивших ценовые движения.

Споры между сторонниками фундаментального и технического анализа на тему, какой вид анализа превалирует, не утихают, и по сей, день. В действительности для анализа прогноза движения цен необходимы оба вида анализа. Фундаментальный анализ без технического анализа абсолютно бесполезен так, как составив прогноз, опираясь на экономические показатели, вы не сможете определить амплитуду движения цен, с какого ценового уровня надо открывать или закрывать позиции, а также определять цели движения курсов, одним словом, нужны ценовые ориентиры. Выражаясь образно для того чтобы измерить расстояние нужно взять линейку и измерить. В нашем случае линейкой служит графическое представление движения цен, а все, что связанно с графиками это уже прерогатива технического анализа. В тоже время высказывания, что технический анализ может обойтись, без фундаментального анализа имеет, право на жизнь, но вероятность правильности такого анализа стремится к минимуму. Технический анализ отображает графически движение цен и причина возникновения изменения цен остается не ясной, поэтому определить потенциал движения становится затруднительным. Опираясь же на фундаментальный анализ, можно с большей вероятностью определить каков будущий потенциал движения цены. Одной из особенностей фундаментального анализа можно выделить то, что на изменение курсов оказывают слухи и ожидания выхода экономических или политических новостей, в связи, с чем участники рынка проявляют активность еще до публичной огласки тех или иных событий. После того же, как события получат публичную огласку, и данные подтвердятся, реакция участников рынка может быть противоположной движению чем в преддверии выхода данных, поэтому зная, какие экономические факторы повлияли на изменение цен, можно спрогнозировать, как поведет себя рынок в данной ситуации и в будущем.

При составлении прогнозов каждый человек решает сам, какому методу анализа рынка отдать предпочтение. На бирже практически не существует в чистом виде «фундаменталистов» или «технарей», и те и другие пользуются плодами достижений своих оппонентов, только одни предпочитают упор делать на фундаментальную, составляющую, а другие на техническую. В вопросе, какой метод анализа предпочтительней, то ответ зависит скорее от индивидуальных способностей человека.

Фундаментальные составляющие рынка форекс.

                        Экономические факторы:

1. Относительные процентные ставки.

2. Платежный баланс

3. Паритет покупательной способности

4. Уровень инфляции

5. Денежная масса

6. Уровень безработицы

7. Движение капиталов

8. Ставки налогов

9. Состояние промышленного сектора

10. Состояние строительного сектора 

                             Политические факторы:

1. Курс экономической политики (экономическая политика может быть направленной на развитие или на сдерживание чрезмерного экономического роста).

2. Политическая нестабильность в стране.

3. Валютные интервенции (вмешательство центрального банка в ход торгов на валютном рынке, с целью укрепления или ослабления национальной валюты).

4. Политика центрального банка.

В этом списке представлены лишь основные показатели, влияющие на изменения курсов. Каждый экономический показатель можно разбить на множество составляющих, и степень влияния на рынок этих показателей будет зависеть от экономического состояния той или иной страны на момент публикации. Тонкость понимания фундаментального анализа кроется в деталях. Для детального изучения фундаментального анализа придется не мало, времени уделить на изучение таких дисциплин, как экономическая теория и психология поведения толпы на бирже.

Технический анализ

Технический анализ строится на трех постулатах:

1. Курс учитывает все. Считается, что курс формирует в результате спроса и предложения, которые зависят от взаимосвязи экономических, политических и психологических факторов. Таким образом, можно утверждать, что ценовое движение на графике есть не что иное, как смещение баланса между спросом и предложением, следовательно, в движении цены на графике учтены все факторы и в изучении причин их возникновения нет никакой необходимости.

2. Движение цен подвержено тенденции. Основа изучения технического анализа - это выявление на графике цены тенденции. Тенденция- это определенная направленность событий во времени. В нашем случае событием является изменение цены, следовательно, тенденция (тренд) – это не что иное, как определенное направление движения цены. Согласно этому положению цены двигаются не хаотично, а направленно, из чего вытекают два следствия.

Действующая тенденция продлится с большей вероятностью, нежели изменит направление.

Действующая тенденция продлится до тех пор, пока не ослабнет и не сменит направление.

3. История повторяется. В основе этого постулата лежит человеческая психология. Считается, что рыночная толпа ведет себя в схожих обстоятельствах одинаково, поэтому изучая историю поведения цены на графиках можно предположить будущее развитие событий. Другими словами последний постулат можно перефразировать так: «понимание будущего лежит в изучении прошлого».

Главная цель технического анализа выявить сигналы, которые могли бы предсказать смену настроения участников рынка. Стоит отметить, что любые подаваемые сигналы, выявленные, при использовании технического анализа являются, запаздывающими, так как в прогнозирование применяются усредненные параметры и для принятия решения на заключение сделки необходимо пробитие определенных уровней поддержки или сопротивления. Применение же фундаментального анализа, позволяет принимать решение на совершение сделки, практически сразу же после выявления каких либо слухов или публикации экономических или политических данных, что является скорее опережающим индикатором рынка.

Многие начинающие трейдеры пренебрегают фундаментальным анализом, в угоду техническому анализу ссылаясь на то, что он более прост и не требует большого сбора статистической информации, как фундаментальный анализ. Вследствие, чего одной из причин плачевной торговли на бирже является, именно пренебрежение фундаментальным анализом. Для того чтобы успешно торговать на бирже необходимо в совершенстве владеть, как техническим анализом, так и фундаментальным.

Пример использования технического и фундаментального анализа. Смоделируем такую ситуацию. На рынке форекс ходят слухи, что центральный банк собирается повысить учетную ставку, чтобы предотвратить рост инфляции. В подтверждении этих слухов рынок начинает отслеживать статистику по инфляции. Одними из показателей инфляции являются индекс производственных цен (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) . Предположим, что предстоящая публикация статистических данных должна показывать рост индексов, однако опубликованная статистика показала, что индекс цен производителей (PPI) вышел ниже ожиданий, а очищенный индекс (core PPI) без изменений. Вышедшая статистика показывала отсутствие инфляционного давления, но впереди предстояла публикация индекса потребительских цен. Вышедшая статистика показала что, индекс продовольственных цен вышел ниже ожидания, а очищенный индекс(core CPI) вышел значительно выше прогнозного.

Для более понятного восприятия давайте рассмотрим на графике, как выходящая статистика мажет, влияет на изменение курса.

Проведем фундаментальный и технический анализ рынка форекс.

Применяя, оба вида анализа нам удалось, заключить прибыльную сделку практически в самом начале зарождения тренда.

Для сравнения давайте теперь проведем технический анализ, не прибегая к фундаментальному анализу.

 В результате проведения технического анализа было открыто две позиции, одна из которых принесла убытки, а вторая бала открыта далеко от начало зарождения тренда. Конечно ситуация смоделирована далеко не идеально, в реальности куда все интересней, но разница между прогнозированием применяя оба вида анализа и только технического анализа выглядит примерно так, как смоделировано.

Оценка прибылей и риска

Расчет прибылей и рисков по сделкам: несколько примеров

Текущие результаты по незакрытым сделкам и уже зафиксированные прибыли или убытки всегда будут точно отражены в торговом терминале на вашем компьютере или КПК. Поэтому обычно можно ограничиться примерным (прикидочным) расчетом потенциальной прибыли и рисков по каждой сделке, чтобы правильно рассчитать ее возможные последствия. Действует простое эмпирическое правило: на большинстве валютных пар при торговле 1 стандартным лотом «стоимость» 1 пункта составляет около 10 долларов США. Значит, если, открывая сделку, мы рассчитываем на прибыль в 100 пунктов и торгуем 2 лотами, то можно оценочно подсчитать нашу потенциальную прибыль так: 2 лота х 100 пунктов х $10 = $2000.

С помощью того же самого нехитрого приема можно оценить и риск потерь при совершении этой сделки. Если, открывая сделку, мы выставляем защитный стоп-лосс на расстоянии 40 пунктов от цены открытия, то риск составит следующую величину: 2 лота х 40 пунктов х $10 = $800. Риск можно уменьшить, торгуя 1 лотом. В этом случае максимально возможная потеря составит: 1 лот х 40 пунктов х $10 = $400. А при совсем небольшом торговом объеме 0,1 лота риск будет совсем незначительным: 0,1 лота х 40 пунктов х $10 = $40. Но, конечно, сокращая риски, трейдер уменьшает одновременно и свою прибыль.

Правило «10 долларов» действует точно для таких популярных валютных пар, как EUR/USD и GBP/USD: 1 пункт при 1 лоте равен здесь ровно $10. На самом деле, это будет всегда так для любой валютной пары, в которой доллар США стоит вторым, и если размер 1 лота составляет 100 000 единиц первой валюты. В приведенном примере размер 1 лота равен 100 000 евро и 100 000 фунтов соответственно. А вот для пары AUD/USD (австралийский доллар/доллар США) каждый пункт оценивается в 1,5 раза дороже и стоит не $10, а $15, поскольку стандартный лот здесь равен 150 000 австралийских долларов («оззи»), а не 100 000.

Также 150 000 единиц равен 1 лот на парах USD/CHF (доллар/швейцарский франк) и USD/CAD (доллар США/канадский доллар). Но расчет стоимости пункта по этим парам производится несколько сложнее, как и по всем парам, в которых доллар стоит на первом месте в паре. Вообще, результат любой сделки можно рассчитать по формуле:

Прибыль/Убыток = размер лота х количество лотов х (цена продажи – цена покупки).

Но при этом важно, что результат такого расчета измеряется не в долларах США, а выражается во второй валюте. Например, движение в 50 пунктов по паре USD/CAD приводит к следующему результату. Если объемом 1 лот была открыта сделка на покупку по 1,0600, а спустя некоторое время сделка была закрыта по 1,0650, то итог сделки: 150 000 х 1 х (1,0650 – 1,0600) = 750 канадских долларов. Чтобы пересчитать результат в более привычные для нас американские доллары, в которых и ведутся обычно все расчеты в торговой программе, мы должны теперь получившиеся 750 канадских долларов разделить на текущую котировку USD/CAD на момент закрытия сделки, то есть на 1,0650. Получим: 750 : 1,0650 = $704,23. Стремясь определить среднюю стоимость 1 пункта, поделим результат на 50 пунктов и получим, что 1 пункт «стоил» $14,08. Однако стоимость 1 пункта всегда будет разной, поскольку обменный курс USD/CAD постоянно колеблется. Если канадский доллар дорожает, каждый пункт будет стоить больше. Если «канадец», наоборот, падает, то пункт в какой-то степени обесценивается. Тот же самый эффект будет наблюдаться и для любой другой валютной пары, в которой на второй позиции стоит не доллар США.

То же самое относится к парам с участием японской иены, которая всегда стоит в паре второй, однако цена 1 пункта по иене обычно колеблется в районе $9–11, то есть вокруг все тех же $10. Точно такая же система расчетов действует и для кросс-курсов: валютных пар, в которых не участвует доллар США. Результат всегда будет получаться во второй валюте, после чего нужно пересчитать его в доллары США. Уточнить стоимость 1 пункта по интересующей вас валютной паре всегда можно в разделе «Условия торговли» или у консультанта в офисе Вашего брокера.

Психология торговли на Форекс

 Если старательное изучение рыночного анализа и управления капиталом — очевидный шаг, для того, чтобы стать успешным Форекс-трейдером, то на контроль над своими эмоциями трейдеры часто не обращают внимания, хотя это — необходимый шаг для постановки результатов торговли в зависимость от разума и интуиции, а не от мимолетных порывов. Контролирование эмоций в Forex трейдинге это — поиск баланса между жадностью и осторожностью. Почти любая из известных психологических практик и техник могут работать на Форекс-трейдера, помогая ему придерживаться выбранной стратегии, а не слушаться спонтанных эмоций. Проблемы, с которыми вам придется столкнуться, будучи профессиональным Форекс-трейдером:

-Жадность

-Излишняя торговля (овертрейдинг)

-Отсутствие дисциплины

-Неуверенность

-Слепое следование чужим прогнозам